泡沫是否会破灭?关于比特币必须知道的十件事

当前，比特币成为互联网和金融两个领域最为热门的词汇之一。但在互联网上逛了一圈之后，仍然没有人说明白比特币的价格究竟是如何决定的，以及比特币的未来是否能够取代法定货币？亦或是比特币的泡沫是否会破灭？多长时间会破灭。本文主要针对这些问题，梳理了一些专家的观点，仅供感兴趣的读者参考！

比特币的来源

2008年，有一个域名，bicoin.org，被静悄悄地匿名 注册成功。同年10月31日，有一篇论文发表在usenet上：Bitcoin design paper;10天之后，开源社区(sourceforge.net)上出现了一个叫Bitcoin的项目，一个注定要颠覆这个世界的开源项目。

项目的创造者究竟是谁，没有人知道。只知道一个名字：中田聪(Satoshi Nakamoto)，是个日本人。在Bitcoin成功发布之后，此人从互联网上彻底消失了。此后，此项目由两个前google工程师维护;即便是他们俩，也声称从未见过中田聪。

比特币的原理

比特币是由开源算法产生的，比特币基于一套密码编码、通过复杂算法产生，这一规则不受任何个人或组织干扰，去中心化;任何人都可以下载并运行比特币客户端而参与制造比特币;比特币利 用电子签名的方式来实现流通，通过P2P分布式网络来核查重复消费。每一块比特币的产生、消费都会通过P2P分布式网络记录并告知全网，不存在伪造的可 能。比特币只存在于互联网上，但可兑换为加元、美元和欧元等传统货币，且不受美联储等任何一个国家央行的控制。

比特币的总发行量不会超过2100万个。也因此有人认为，比特币能解决能在一定程度上解决通货膨胀、货币超发的问题。但问题是，从货币的本质上来讲，应该是经济交往、社会发展的产物，是与经济紧密相连的，而不仅仅是一种技术的产物。从这个角度来说，也有人认为，比特币颠覆货币体系是不太可能的。

具体生产原理可参考官方介绍：《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System》，中文版：https://bitcoin.org/zh_CN/how-it-works

如何获得比特币?

1、通过在bitcoin.org直接下载的P2P软件，这个软件就相当于一个小型印钞机，每个人都可以用它来生产比特币，然后再用比特币去购买东西。当然，由于比特币的总量不变，由这个软件来生产比特币已经越来越难了。

2、通过 ClearCoin 等代管服务

3、通过 bitcoin 货币交易中心

4、 通过在计算机里挖掘(估计只有专门研究计算机的专家、黑客、计算机系高材生才能挖的到)。需要用计算机依照算法进行大量的运算来“挖出”比特币，这听起来 很像是我们的祖先在挖黄金的感觉。而且已经挖出来的比特币越多，挖出新的比特币的时间就会越长，据说如果想再挖出新的比特币，在未来可能要花上计算机数年 的时间。到2140年之前，比特币的总量为2100万个，如果有需要，每个比特币还可以切割为10的8次方份，所以不会出现因总量不够通货紧缩的情况。

5、通过淘宝，目前，国内淘宝网上一些卖家也出售比特币，并且还有为买家充值的服务。这些店铺有的位于北京、上海等一线城市，有的位于山东泰安、广西玉林、江苏淮安等二、三线城市。

比特币有哪些用途?

比特币的用途，或者说是人们获取比特币的目的，主要就是用于长期投资赚差价。当投资者达到赚差价的目的时，便可以将比特币通过BTC交易平台将其转售，也可以通过比特币的直接将比特币转换为现金。

股票作为虚拟经济的范畴跟实体经济是有一定的契合的，而比特币似乎跟实体经济的契合不是很高，如果是这样的话，虚拟货币就无法最终取代纸币成为统一的货币，因为终有一天人们会发现虚拟货币其实一文不值，泡沫最终会破灭。

因此，比特币实际上已经可以用于购买实体的商品。比特币在中国几年前就已经开始流通了。一些淘宝店铺在内的一些店主开始同意买家用比特币购物。德国成为全球首个承认比特币(Bitcoin)合法“货币”地位的国家，该国比特币与“私人货币”更接近，可用来多边结算。这意味着与比特币相关的商业利益都会被征税，不过由个人使用的比特币仍免税。

比特币的价格是由谁决定的?

比特币诞生之初，其生产软件的“算法”将比特币的数量限制在2100万枚，大家挖完之后就没了。物以稀为贵，正是在这种情况之下，比特币才有了一定的价值。

随着越来越多的电子交易支持比特币，它开始有了“汇率”，可用于对一些实体产品与服务的支付。从专营数字产品的网站、经营红酒的厂商，到个别餐厅、宾馆，愿意接纳比特币的商家开始增加。

中本聪(Satoshi Nakamoto)在2009年提出——>价值有如“过山车”。2010年4月，比特币首次公开交易的市场价是0.03美元，短短几年后，比特币的价值翻番超过3000多倍，截至6月20日，1比特币的价值相当于109美元，折合人民币约667元。数年间，其价格上涨了超过100万倍，被称为“史上涨得最快的货币”。

特币的价格取决于什么?这个问题似乎跟股票的价格取决于什么类似。有人认为主要是取决于投资者的心理预期。也就是说，在采访中，我发现这个理念几乎得到所有比特币产业从业者的认可，他们一致认为长线投资比特币必然稳赚。

哈佛大学公共政策与经济发展教授克里斯·罗伯特(Chris Robert)说，就目前而言，比特币从很大程度上来说仍旧是媒体猜测的问题，这种猜测来自于持续不断的金融混乱形势以及全球金融体系中日益增长的不信任感。但是，这种媒体猜测很可能会导致金融投机活动维持的时间段延长，而在这一时间段中，越来越多的金融专家会去寻找一个新的泡沫，并利用这个泡沫从中获利。

只要需求的增长速度超过供应的增长速度，那么泡沫就会变得越来越大——当然，其他的一些前提则是网络本身没有崩溃，新的漏洞不会导致所有一切都分崩离析，所有人都并不在意比特币缺少匿名性的本质，丢失私人密钥并因此而可能损害小部分财富的人不会过多地抱怨，以及“挖矿”木马的改进不会令比特币的供应量遭到突然冲击等。从任何类型的泡沫中获利都可能会是一项具有风险性的业务，但全球经济从来都不缺少愿意放手一搏的人。因此，作为金融投机活动的一种令人激动的新工具，比特币可能会在未来一段时间里继续存在下去。

比特币的泡沫是否会破灭?

前美国联邦贸易委员会(FTC)和斯坦福大学经济学家、现任投资公司投资组合管理主管兼量化研究总监HNC Advisors罗伯特·麦克米伦(Robert McMillan)：比特币注定将会覆灭，这是不可改变的命运。

比特币拥有重大的价值，例如易于储备、难以被盗和交易媒介难以伪造等，尤其是不会导致物种灭绝(如白贝齿或象牙) 等)，也不会对环境造成直接的破坏;但不幸的是，熟悉诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼(Paul Krugman)有关“流动性陷阱”的说法的人都知道，比特币已知的、有限的供应量意味着，它注定无法成为行之有效的替代性货币。另外，比特币并不具备显而易见的使用价值(这跟铂有所不同)，因此这种货币将会彻底覆灭。

但是比特币的缺陷是在这种货币的执行过程中产生的，而并非其本身的想法存在问题。我认为，比特币很快就会在这一领域中面临着来自于“货币3.0”新进者的竞争，这些新进者会修复比特币的缺陷，因而更有可能实现货币承兑的金本位，也就是在外汇远期交易的流动性市场上引入另一种重要的货币。无论如何，我们都应该留意这些新进的货币，它们的“挖矿”成本可能较高，供应量则是无限的，甚至拥有使用价值(例如密码)。也就是说，真正改变市场的货币可能即将现身。

哥伦比亚大学商学院教授布莱特·戈登(Brett Gordon)认为，当有关数字货币的媒体狂热渐渐退去时，投资者对这种货币的兴趣可能也会随之消退。

悖论：比特币可以解决通货膨胀货币增发的问题

500mi董事长、原支付宝二号员工蒋海炳认为，比特币在通货紧缩性上存在着一定的悖论。货币本来是用来流通的，但是它总是会升值，所以就没有人愿意把它拿出来花，囤积着，久而久之，流通性越来越小，反而失去了它作为一个货币真正该发挥的作用。

比特币投资的政策和安全风险

据了解，目前除了泰国央行禁止比特币交易之外，还没有政府对比特币的交易进行限制。比特币的大行其道，可能会威胁传统货币的利益，因此各国政府很有可能宣布比特币非法。而一旦各国政府宣布其非法，可能短期内对比特币的价格产生巨大冲击，也会导致比特币交易平台的关闭。交易平台关闭后，比特币只能私下流通变现，对它的兑现能力会有较大的打击。并且，这种无政府状态的机制，完全依赖网络，会产生很大风险。

目前生产比特币挖矿芯片及机器的公司

比特币的价值飞涨也令国内冒险者蜂拥而至，除利用电脑或专有机器挖矿、或简单的倒卖比特币赚取差价等生财之道外，利益链条也已经延续到产业上游。

目前国外已有专门生产挖矿芯片及机器的公司，前者包括著名芯片生产商Avalon阿瓦隆，而ASICME.COM则是向Avalon阿瓦隆订购芯片并组装出售的下游公司。

比特币基金

正如前文提到的，媒体猜测很可能会导致金融投机活动维持的时间段延长，而在这一时间段中，越来越多的金融专家会去寻找一个新的泡沫，并利用这个泡沫从中获利。比如，知名财经专栏作家端宏斌不但参与了比特币 的掘金之路，还成立了比特币基金。2010年比特币的价格只有几美分，2011年夏天就已经涨到了30美元。端宏斌立刻出手购买了第一个比特币，并于 2012年7月10日成立了一家比特币对冲基金，初始规模10万元，到现在其净值已涨了10倍。2013年3月28日，比特币对冲基金分红，客户获得3倍 回报。也就是说，客户投了2万元人民币，最终可得到8万元。分红有3种支付方式，即比特币、美元和人民币，只不过后两种货币要负担兑换手续费。