前海微众银行或主打互联网金融

近日，腾讯等为主发起人设立的前海微众银行，以及温州民商银行、天津金城银行等三家民营银行获准筹建，而此前备受关注的阿里银行暂未入围。腾讯表示，深圳前海微众银行将通过互联网模式办成以重点服务个人和小微企业为特色的银行;具体经营模式需要在开业的时候发布，从获准筹建到开业，预计会有6—12个月的准备期。

经营模式

“将更多采用互联网渠道”

据悉，7月中下旬，这三家试点银行筹建小组向银监会提交了正式筹建申请并获批复同意。

根据批文，上述3家银行的筹建工作应自批复之日起6个月内完成，并向所在地银监局提出开业申请。如未能按期完成筹建，应在筹建期限届满前1个月向银监会提交筹建延期报告。筹建延期不得超过一次，最长期限为3个月。逾期未提交开业申请的，筹建批准文件失效。

据了解，前海微众注册资本30亿元，主要股东为腾讯、百业源投资和立业集团，分别持股30%、20%和20%。“深圳前海微众银行”的英文名为“Webank”。腾讯公司人士说，“We(我们)”代表的是一种群体创新精神。

据悉，深圳前海微众银行将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行，与温州民商银行定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域“三农”提供金融服务，天津金城银行重点发展天津地区的对公业务相比，深圳前海微众银行一开始就具有自身鲜明的发展战略与定位特色。

腾讯公开表示，前海微众银行的具体模式还需要等开业时发布，从获准筹建到开业大约需要6到12个月的准备期，等拿到营业执照才正式营业。对于是否主要采取网络渠道而非实体门店开展业务的疑问，腾讯有关人士表示，前海微众银行“会更多采用互联网的方式进行”。

战略定位

瞄准市场缝隙 发力中间业务

中央财经大学金融系副教授王汀汀分析认为，腾讯最大的优势就是海量客户。“随着腾讯金融业务的开展和金融服务、产品的创新，这些海量的网上客户群可能转化成腾讯实体银行的金融客户。”

此外，腾讯作为一家互联网公司，从做移动支付、网络信用卡到前海银行，步步为营。一位业内人士指出，“由于网络特性，它们早已打破地域限制。比如腾讯市值已经超过中国银行，影响力也不亚于四大行里的任何一家。一旦开闸，等于放虎出笼，掀起的波澜一定不小。”

但也有业内人士指出，尽管腾讯拥有海量的客户，腾讯通过QQ、微信、理财通这些软件，对客户也产生了极大的粘性，但从资本金规模看，目前腾讯主导的民营银行注册资本30亿元，按商业银行杠杆率4%计算，也就几百亿元贷款规模，相比全国60万亿元的贷款规模，还是微小得很。

业内人士指出，腾讯主导的民营银行从资金规模上看还很小，这就决定了其战略发展和定位一定要与传统银行拉开差距，形成自己的特色。据此前尚福林的发言，深圳前海微众银行的战略发展和定位，重点以服务个人消费者和小微企业为主。对此，有业内人士表示，“这样的定位比较精准，瞄准的正是大银行不做的市场缝隙，比如中间业务尤其是各种手续费收入。”

央行近日的统计数据显示，截至6月末，全国共有小额贷款公司8394家，贷款余额8811亿元。值得注意的是，今年上半年新增人民币贷款仅618亿元，与去年同期的1121亿元相比大幅放缓。分析人士指出，在经历了一轮爆发式增长后，今年小贷行业已经进入平稳发展和洗牌阶段，而与此同时，小微企业的融资依然艰难。

对此，中国(深圳)综合开发研究院副院长郭万达分析认为，前海微众银行落户前海，对于深圳个人消费者以及深圳小微企业来说是个利好。“互联网金融、民营资本因子的注入，有利于解决深圳大量小微企业的融资难问题，同时，大量产品创新、服务创新会给公众带来更多实惠。”郭万达如是说。

业内声音

未来同样面临监管壁垒

对于前海微众银行是否主要采取网络渠道而非实体门店开展业务，分析人士指出，互联网来势汹汹，第三方支付日趋成为主流，通过网络无店员无网点提供金融服务将是一大趋势。

王汀汀分析认为，“互联网企业涉足金融的重要方向就是围绕互联网金融进行创新。这种创新可能体现在金融机构的组织形式上，没有必要像传统银行一样靠网点取胜，腾讯加入后很可能不会做实体网店，而是去做网络银行和电子银行，这种差异化竞争有相当大的优势;创新也可能体现在产品和服务上，基于现代通信技术和大数据的互联网金融产品可能更加个性化、更有针对性，也能够为客户提供更多的选择机会。”

对于秉承互联网基因的前海微众银行是否会对传统银行带来冲击，招商证券宏观经济研究员谢亚轩博士分析认为，短期看，腾讯旗下的民营银行可以运用网络平台和中介优势，迅速扩张其业务，利用其固有的产业链优势发展供应链金融、小额信贷等积累客户，利用利基战略达到短期的高速增长，但仍然难以撼动整个行业。“因为大中银行在对公和大客户上，不论是产品还是规模优势都相对明显，而且其拥有政府信用的背书，民营银行难以取得超额的信用溢价。”谢亚轩这样评价。

还有业内人士指出，互联网技术越先进，对风险管控的要求就越高。目前来看，这种风险不可控的忧虑并未消除。此外，监管层还缺乏配套机制，而存款保险制度、信用保证机制等保障制度尚且缺位。“而传统商业银行有更长的运营历史记录、更强的资金、成熟的监管和风险管理框架。发展到一定阶段后，互联网基因的民营银行同样也会面临监管壁垒、信用评级系统不完善、风险管理不成熟及资本金限制等挑战，届时竞争会白热化。”谢亚轩这样预测。