昨天,在阿里巴巴IPO香港路演现场,马云再次表达了对香港资本市场的尊重,他说:“不是香港错过了阿里,而是阿里选择了错误的时机,因此错过了香港。”此前阿里上市地点的第一选择便是港交所,但是其合伙人制度不符合港交所相关规则,因此阿里远走纽约。外界有观点认为港交所墨守成规错失了这宗超级IPO。
马云意外现身香港路演
香港是阿里IPO路演的最后一站,此前阿里从9月9日开始兵分两路已经在美国、欧洲等城市进行了路演。按照原定计划,马云除了出席首站纽约的路演之外将不会出席其他城市的路演,而是由阿里执行副董事长蔡崇信、CFO武卫等高管带队路演。不过,昨天下午马云意外现身香港里兹-卡尔顿酒店的阿里香港路演现场。
在现场接受媒体采访时,与IPO相关的问题马云都没有作答,而当有媒体问到“如果香港修改上市规则,阿里是否会回港上市”时,马云没有直接回应,转而表示完全理解港交所不会为一家公司单独修改政策的决定,尊重香港上市政策和资本市场。阿里没能在香港上市,不是香港错过了阿里,而是阿里选择了错误的时机因此错过了香港。马云还表示,阿里是一家诞生于中国的国际公司,在美国上市后会加快欧美市场的扩张,但作为植根于中国的企业,阿里会继续帮助扶持香港的中小企业和年轻人,为他们服务,香港的明天也会更好。
港交所或因阿里改规则
早在今年3月16日阿里宣布决定赴美上市之时,阿里方面及马云便通过公告形式表达了对港交所的尊重。从去年9月份开始,阿里与港交所就上市问题展开了长达一个月的拉锯,双方的分歧集中于阿里坚持自己的合伙人制度——拥有少数股票的高管团队要拥有绝大多数的投票权,以保证对公司的绝对控制,而港交所一贯秉持的则是“同股同权”。最后阿里不得不放弃了香港转而赴美上市。
不过,阿里虽然没能在香港上市,但“阿里事件”显然推动了香港证券行业思考自身的改革。今年8月份,港交所发表“不同投票权架构”概念文件,并咨询市场意见,为期3个月到11月底截止。港交所在发表咨询文件时说,在大原则方向下,会向市场收集对“同股不同权”的意见,例如应否准许公司采用不同投票权架构、准许什么公司采用。港交所表示,如果收集的意见支持上市规则要作出重大修订,以接纳不同投票权架构,港交所将于咨询总结后进行第二阶段咨询。若市场支持现行同股同权做法,交易所只会就咨询作出总结,并解释相关理据。
■相关
阿里发行价或提至70美元
昨天,有消息称,由于在前期路演过程中获得超额认购,阿里巴巴将提前一天截止新股认购,也就是在9月17日正式上市前两天停止认购。此外阿里还在考虑提高发行价,有可能将发行价定为每股70美元,上周阿里公布的IPO定价区间为每股60至66美元。对于提高IPO发行价的消息,阿里方面昨天不予置评。
不过从路演火爆的局面来看,阿里很有可能以定价区间的最高价格,也就是66美元发行上市。如果将价格提到70美元,阿里的IPO融资规模将有望超过250亿美元,这将超过2010年中国农业银行在上海和香港两地同时IPO时融得的221亿美元,成为全球最大规模的IPO。另外,记者从相关渠道获悉,今年上半年阿里内部转让股票的价格已经超过每股70美元,有的甚至接近80美元。