北京时间4月21日消息，据国外媒体报道，知情人士周一报料称，Sun最大股东——东南资产管理（以下简称“东南”）为Sun与Oracle达成交易从中牵线搭桥。
东南持有Sun 22.3%的股份。
据监管机构文件显示，东南在过去数年内投资21亿美元购买了1.62亿股Sun股票。根据Sun与Oracle达成的协议，东南将损失近5亿美元。
鉴于当前经济低迷及Sun的黯淡前景，东南于去年10月开始采取明智之举，发挥积极作用。在去年10月22日递交给监管机构的文件中，东南表示将撮合Sun董事会与“第三方”进行谈判，商讨备选方案。
标普证券研究（S&P Equity Research）分析师汤姆-斯密斯（Tom Smith）表示：“为适应市场情况，Sun曾进行了一系列重组，但我认为Sun总是慢半拍。被新东家收购要比节支措施效果更好。”
两位匿名消息人士称，不到两个月前，Oracle曾表示对收购Sun的软件资产有兴趣。但因Sun错综复杂的业务关系使资产评估遭遇了挑战，公司董事会难以接受将公司分割出售。
后来Sun与IBM进入独家谈判，但双方最终分道扬镳。Oracle于周一表示愿以每股9.50美元收购Sun，股票价值约71亿美元。
私下会谈
东南非常低调，通过私下谈判和Sun管理层一起解决了存在的问题。今年1月，Sun同意任命东南提名的前房利美首席信息官兼技术天才拉胡尔-莫查特（Rahul Merchant）进入其12人董事会。莫查特还与私募资本科尔伯格-克拉维斯-罗伯兹公司（Kohlberg, Kravis, Roberts & Co）有联系，其分公司KKR私人股本投资者（KPE）于2007年以可转换票据的形式在Sun投资7亿美元。
KKR与东南一直在商讨有关Sun的战略。KKR未就此发表评论，Sun发言人表示不会对股东活动发表评论。
该消息人士称，最近数月，Sun董事会成员一直在电话沟通，了解大家对公司未来的考虑。大家达成的一致意见是，无论是通过重组、还是通过出售，Sun需要找到使公司核心资产价值最大化的途径。
该消息人士称，Sun聘请了投行瑞士信贷（Credit Suisse）负责这一事宜。瑞士信贷小组的带头人乔治-包特罗斯（George Boutros）几乎向业界所有潜在买家都发出试探，其中包括惠普、戴尔、思科和IBM。
IBM退出
两位消息人士称，IBM和Sun在经过数月的非正式谈判后，进入了独家谈判，IBM同意以每股9-10美元的价格收购Sun，最终价格敲定为每股9.40美元。但因IBM没有对Sun做出在遭到反垄断审查时将继续收购Sun的承诺，双方谈判最终以失败告终。在与IBM为期三周半的谈判破裂后，一些Sun董事会成员开始与Oracle高管进行谈判，而其他人则继续对IBM的谈判持开放态度。
熟悉谈判内容的一名消息人士称，上周四晚些时候，Sun在与IBM的谈判结束后，电话通知Oracle，双方开始正式谈判。IBM退出后，Oracle认为现在是以每股9.5美元价格获得Sun优秀软件资产的绝佳机会。
另一位消息人士在谈到Oracle时称：“他们的动作非常快。”Sun CEO乔纳森-施瓦茨（Jonathan Schwartz）和Oracle总裁萨弗瑞-凯兹（Safra Catz）参与了大量的谈判工作。尽管Oracle CEO拉里-埃里森（Larry Ellison）和Sun合伙创始人兼董事长斯科特-麦克里尼（Scott McNealy）是多年的好朋友，但他们在谈判中没有起到多大作用。
Oracle于上周五对Sun业务进行了尽职调查。在制订出各项条款后，双方于上周六签订正式协议。消息人士披露，IBM周日晚上对Oracle收购Sun感到很吃惊。
